Een converteerbare lening is een lening die op een later moment kan worden omgezet in aandelen van het bedrijf.
Deze financieringsvorm wordt vaak gebruikt door startups of groeibedrijven die nog niet meteen aandelen willen uitgeven, maar investeerders op termijn wél laten meedelen in het eigendom van de onderneming.
Hoe werkt een converteerbare lening?
Bij het verstrekken van een converteerbare lening wordt er vooraf een rentepercentage, looptijd en conversievoorwaarde afgesproken. De investeerder heeft tijdens of aan het einde van de looptijd de mogelijkheid om:
De lening volledig terug te laten betalen met rente, of
De lening (geheel of gedeeltelijk) om te zetten in aandelen tegen een afgesproken waardering of korting
| Kenmerk | Uitleg |
|---|---|
| Conversie | Lening wordt omgezet in aandelen |
| Gebruikelijk bij | Startups, scale-ups |
Waarom kiezen bedrijven voor een converteerbare lening?
✅ Voordelen voor bedrijven
Geen directe verwatering van aandelen
Snel kapitaal ophalen zonder uitgebreide waarderingsronde
Flexibel en aantrekkelijk voor investeerders
✅ Voordelen voor investeerders
Kans op aandelen tegen gunstige voorwaarden
Rentevergoeding bij niet-conversie
Minder risico dan directe equity
Wat is het verschil met een achtergestelde lening?
Een achtergestelde lening wordt pas na andere schuldeisers terugbetaald, maar blijft een schuld. Een converteerbare lening kan van schuld veranderen in aandelenkapitaal. Vaak zijn converteerbare leningen ook achtergesteld, dus er is regelmatig een overlap.
Zie ook: Wat is een achtergestelde lening?
Voorbeeld van een converteerbare lening
Een startup haalt €50.000 op via een converteerbare lening met 6% rente. Bij de volgende investeringsronde mag de investeerder zijn lening omzetten in aandelen met 20% korting ten opzichte van nieuwe investeerders.
Wanneer is een converteerbare lening verstandig?
Vooral in de vroege fases van een onderneming is een converteerbare lening een slimme brugfinanciering. Het biedt flexibiliteit, beperkt juridische rompslomp en zorgt voor een evenwicht tussen risico en rendement.
Veelgestelde vragen (FAQ)
Wat betekent converteerbare lening?
Een lening die op termijn kan worden omgezet in aandelen.
Is een converteerbare lening risicovol?
Voor investeerders is het minder risicovol dan aandelen, maar risicovoller dan een gewone lening.
Is de rente op een converteerbare lening fiscaal aftrekbaar?
Ja, zolang de lening nog niet is omgezet in aandelen, is de rente aftrekbaar voor de onderneming.
Samenvatting
Een converteerbare lening is een flexibele financieringsvorm waarbij een lening later kan worden omgezet in aandelen. Dit maakt het aantrekkelijk voor zowel bedrijven als investeerders – vooral in innovatieve sectoren of bij snelgroeiende startups.
